Jak rozpoznat první příznaky finančních problémů u obchodních partnerů

Obchodní vztahy jsou založeny na důvěře. Ale samotná důvěra vaše marže neochrání. Pokud zákazník přestane platit nebo dodavatel zkrachuje uprostřed smlouvy, důsledky se mohou rychle projevit ve vašem provozu. To, co vám dává výhodu, je schopnost včas odhalit finanční problémy - dříve, než se promění v nezaplacené faktury, zpoždění v dodavatelském řetězci nebo požární cvičení na poslední chvíli. 

Pokud víte, kde hledat, jsou tato včasná varovná znamení viditelná. Zde se dozvíte, jak je číst - a jak vytvořit fungující strategii sledování rizik.

Málokterá společnost zkrachuje bez varování. Ať už se jedná o zmeškanou platbu, opožděné podání žádosti nebo nenápadnou změnu chování, příznaky se obvykle objeví dlouho před skutečným pádem. Když si těchto signálů všimnete, máte na výběr: přehodnotit expozici, upravit podmínky nebo úplně změnit kurz.

Mezi nejčastější varovné signály patří:

Snížení úvěruschopnosti

Pomalejší nebo nepravidelná platební morálka

Klesající likvidita, solventnost nebo ziskové rozpětí 

Zvýšený počet právních nebo administrativních událostí

Změny ve vlastnictví, řízení nebo strategii 

Vyšší riziko odvětví nebo země 

Zpoždění při podávání nebo zveřejňování finančních výsledků 

Některé signály se mohou zdát samy o sobě nevýznamné. Ale v kombinaci - nebo pokud se objeví náhle - mohou poukazovat na narůstající problém, který stojí za to prozkoumat.

Intuice může pomoci, ale možná budete chtít odpovědět na skutečná data, abyste získali důkaz a jistotu. Nejlepším způsobem, jak posoudit zdravotní stav partnera, jsou strukturované a aktuální informace z více zdrojů. Celostní pohled vám řekne více než kterýkoli z jednotlivých ukazatelů.

Zde jsou hlavní typy informací, které byste měli používat:

ÚVĚRUSCHOPNOST A ÚROVEŇ RIZIKA

To vám napoví, jaká je pravděpodobnost, že společnost nesplácí své závazky. Vychází z její finanční síly, historie, platební morálky a dynamiky odvětví. Stabilní nebo zlepšující se úroveň rizika obvykle znamená zelenou. Náhlé snížení je důvodem k pozastavení.

Na co si dát pozor: nedávné snížení ratingu, přetrvávající nízké skóre, neobvykle nízké skóre ve srovnání s konkurenčními společnostmi, vysoká pravděpodobnost selhání navzdory silným prodejům

PLATEBNÍ MORÁLKA 

Platí vaši partneři stále včas? Prodloužení z 30 na 45 dní se nemusí zdát znepokojivé - pokud se nestane pravidlem. Změny v průměrné době splatnosti, zvýšený počet upomínek nebo částečné platby mohou naznačovat tlak na cash flow.

Na co si dát pozor: zpoždění plateb ve srovnání s jejich vlastní historií, změny v chování vůči vám ve srovnání s jinými dodavateli, index zpožděných plateb (je-li k dispozici).

FINANČNÍ VÝKAZY A POMĚROVÉ UKAZATELE

Na ročních a čtvrtletních výsledcích stále záleží. Ukazují, kam společnost směřuje. Poměrové ukazatele, jako je poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, běžný poměr nebo návratnost aktiv, poskytují včasné známky napětí v oblasti likvidity nebo ziskovosti.

Na co si dát pozor: klesající hrubé marže, vysoká zadluženost se slabým cash flow, negativní trend pracovního kapitálu.

RIZIKA ODVĚTVÍ A ZEMĚ

Žádná společnost nefunguje ve vakuu. I dobře řízená firma může mít problémy, pokud její odvětví upadá nebo pokud se její země stává politicky či ekonomicky nestabilnější. Makroriziko není jen teorie, ale je příčinou skutečných neúspěchů.

Na co si dát pozor: nárůst insolvencí ve stejném odvětví, snížení rizikového ratingu země, expozice vůči nestabilním regionům nebo dodavatelským řetězcům.

PRÁVNÍ NEBO STRUKTURÁLNÍ ZMĚNY

Časté změny akcionářů, střídání ve vedení nebo složité restrukturalizace mohou naznačovat základní problémy. I když nemusí být vždy negativní, stojí za to je sledovat.

Na co si dát pozor: rezignace vedoucích pracovníků bez vysvětlení, rychlý sled změn názvu nebo statusu společnosti, aktivity v oblasti fúzí a akvizic, které neodpovídají výkonnosti. 

Současná pozice společnosti je pouze částí obrazu. Důležitý je směr, kterým se ubírá. Společnost, která se pohybuje od nízkého ke střednímu riziku, může být více znepokojující než společnost, která je trvale středně riziková.

Proto je sledování změn v čase velmi důležité. Hledejte vzorce. Je to třetí čtvrtletí s nižšími maržemi? Začalo zpoždění plateb minulý měsíc, nebo před půl rokem? Zlepšuje se situace ve srovnatelné skupině, zatímco společnost zaostává?

Porovnáním se sektorovými průměry a historickými daty můžete rozlišit krátkodobý šum od dlouhodobých problémů.

Nemusíte sledovat každou společnost se stejnou intenzitou. Zaměřte své úsilí tam, kde je potenciální dopad nejvyšší - ať už z finančního nebo provozního hlediska.

Zde je návod, jak ji strukturovat:

Segmentujte svou partnerskou základnu. Seskupte společnosti podle expozice, strategického významu nebo typu (zákazník vs. dodavatel). Upřednostněte společnosti s velkými otevřenými zůstatky nebo s kritickými rolemi. 

Nastavte rozsah monitorování. Rozhodněte se, jaká data potřebujete. Kreditní trendy? Finanční údaje? Riziko odvětví? Ne každá metrika je relevantní pro každou společnost.

Definujte spouštěcí mechanismy pro přezkum. Příklad: Pokud je partnerovi sníženo hodnocení o dva stupně, pokud se platební podmínky posunou o 15 dní nebo pokud se jeho sektorový výhled změní na negativní - iniciujte revizi.

Vytvoření plánů reakce. Vymezte další kroky v případě, že se objeví příznak: přezkoumání expozice, vyžádání aktualizované dokumentace, úprava podmínek nebo pozastavení nových obchodů.

Pravidelně kontrolujte portfolia. I po zavedení výstrah si vyhraďte čas na čtvrtletní nebo pololetní kontrolu rizik v celém portfoliu.

I když máte k dispozici kvalitní data a spolehlivé nastavení monitorování, záleží na tom, jak zareagujete. Zde je několik praktických způsobů, jak zlepšit svůj přístup:

Kombinujte interní a externí data. Váš tým pohledávek může zaznamenat zpoždění dříve, než se změní externí výsledky. Používejte oba pohledy.

Nereagujte přehnaně na každé upozornění. Záleží na kontextu. Snížení ratingu během sezónní volatility může být dočasné. Využívejte trendy a srovnávání s kolegy.

Promluvte si se svými partnery. Pokud se něco změní, zvedněte telefon. Rozhovor často prozradí víc než zpráva.

Zdokumentujte své akce. Při změnách rizika si zaznamenávejte, jak jste na ně reagovali. Pomůže vám to zdůvodnit rozhodnutí a později odhalit nedostatky.

Zůstaňte objektivní. To, že má partner dlouhou historii, neznamená, že je stále stabilní. Spoléhejte se na data, ne na sentiment.

Sledování všech těchto údajů ručně může být zdrcující - proto jsme vytvořili Urba360. Na jednom místě spojuje úvěrové riziko, platební morálku, finanční údaje, rizika jednotlivých sektorů a zemí a upozornění na sledování v reálném čase. Můžete seskupovat partnery do portfolia, sledovat změny v čase a dostávat upozornění, jakmile se něco změní. Ať už spravujete 20 partnerů nebo 2 000, Urba360 vám umožní mít rizika na očích a řídit je.
 

Nemůžete ovlivnit, co se děje ve firmách vašich partnerů, ale můžete ovlivnit, jak jste připraveni. Včasné varovné signály vám dávají čas jednat - takže vás riziko nikdy nepřekvapí.