Ako rozpoznať prvé príznaky finančných problémov u obchodných partnerov

Obchodné vzťahy sú založené na dôvere. Samotná dôvera však vaše marže neochráni. Ak zákazník prestane platiť alebo dodávateľ skrachuje uprostred zmluvy, dôsledky sa môžu rýchlo prejaviť vo vašej činnosti. To, čo vám dáva výhodu, je schopnosť včas odhaliť finančné problémy - skôr, ako sa premenia na nezaplatené faktúry, oneskorenie dodávateľského reťazca alebo požiarny poplach na poslednú chvíľu. 

Ak viete, kam sa pozrieť, tieto včasné varovné signály sú viditeľné. Tu sa dozviete, ako ich čítať - a ako vytvoriť funkčnú stratégiu monitorovania rizík.

Len málo spoločností skrachuje bez varovania. Či už ide o oneskorenú platbu, oneskorené podanie žiadosti alebo nenápadnú zmenu v správaní, príznaky sa zvyčajne objavia dlho pred skutočným krachom. Keď si tieto signály všimnete, máte na výber: prehodnotiť svoju expozíciu, upraviť podmienky alebo úplne zmeniť kurz.

Medzi najčastejšie varovné príznaky patria:

Zníženie úverovej bonity

Pomalšie alebo nepravidelné platby

Klesajúca likvidita, platobná schopnosť alebo ziskové rozpätie 

Zvýšený počet právnych alebo administratívnych udalostí

Zmeny vo vlastníctve, riadení alebo stratégii 

Vyššie sektorové riziko alebo riziko krajiny 

Oneskorenia pri podávaní alebo zverejňovaní finančných výsledkov 

Niektoré signály sa samy o sebe môžu zdať bezvýznamné. Ale v kombinácii - alebo ak sa objavia náhle - môžu poukazovať na rastúci problém, ktorý stojí za preskúmanie.

Intuícia môže pomôcť, ale možno budete chcieť odpovedať pomocou skutočných údajov, aby ste získali dôkaz a istotu. Najlepší spôsob, ako posúdiť zdravotný stav vášho partnera, sú štruktúrované a aktuálne informácie z viacerých zdrojov. Celostný pohľad vám povie viac ako ktorýkoľvek z jednotlivých ukazovateľov.

Tu sú hlavné typy informácií, ktoré by ste mali používať:

ÚVEROVÁ BONITU A ÚROVEŇ RIZIKA

To vám ukáže, aká je pravdepodobnosť, že spoločnosť nesplní svoje záväzky. Vychádza z jej finančnej sily, histórie, platobnej morálky a dynamiky odvetvia. Stabilná alebo zlepšujúca sa úroveň rizika zvyčajne znamená zelenú. Náhly pokles je dôvodom na pozastavenie.

Na čo si dať pozor: nedávne zníženie ratingu, pretrvávajúce nízke skóre, neobvykle nízke skóre v porovnaní s porovnateľnými spoločnosťami, vysoká pravdepodobnosť zlyhania napriek silnému predaju

PLATOBNÁ MORÁLKA 

Platia vaši partneri stále načas? Predĺženie splatnosti z 30 na 45 dní sa nemusí zdať znepokojujúce - pokiaľ sa nestane pravidlom. Zmeny v priemerných lehotách splatnosti, zvýšený počet upomienok alebo čiastočné platby môžu naznačovať tlak na cash flow.

Na čo si treba dať pozor: oneskorenie platieb v porovnaní s ich vlastnou históriou, zmeny v správaní voči vám v porovnaní s inými dodávateľmi, index oneskorených platieb (ak je k dispozícii).

FINANČNÉ VÝKAZY A POMEROVÉ UKAZOVATELE

Ročné a štvrťročné výsledky sú stále dôležité. Ukazujú, kam spoločnosť smeruje. Ukazovatele, ako je pomer dlhu k vlastnému imaniu, bežný pomer alebo návratnosť aktív, poskytujú včasné signály napätia v oblasti likvidity alebo ziskovosti.

Na čo si treba dať pozor: klesajúce hrubé marže, vysoký dlh so slabým cash flow, negatívny vývoj pracovného kapitálu.

SEKTOROVÉ RIZIKÁ A RIZIKÁ KRAJINY

Žiadna spoločnosť nefunguje vo vákuu. Aj dobre riadená spoločnosť môže mať problémy, ak jej odvetvie upadá alebo ak sa jej krajina stane politicky alebo ekonomicky nestabilnejšou. Makroriziko nie je len teóriou, je príčinou skutočných zlyhaní.

Na čo si treba dať pozor: nárast insolvencií v tom istom sektore, zníženie ratingu krajiny, expozícia voči nestabilným regiónom alebo dodávateľským reťazcom.

PRÁVNE ALEBO ŠTRUKTURÁLNE ZMENY

Časté zmeny akcionárov, striedanie manažmentu alebo zložité reštrukturalizácie môžu naznačovať základné problémy. Aj keď nemusia byť vždy negatívne, oplatí sa ich sledovať.

Na čo si treba dať pozor: odstúpenie vedúcich pracovníkov bez vysvetlenia, rýchly sled zmien mena alebo statusu, aktivity v oblasti fúzií a akvizícií, ktoré nezodpovedajú výkonnosti. 

Súčasná pozícia spoločnosti je len časťou obrazu. Dôležité je, akým smerom sa uberá. Spoločnosť, ktorá sa pohybuje od nízkeho k strednému riziku, môže byť viac znepokojujúca ako spoločnosť, ktorá je trvalo stredne riziková.

Preto je veľmi dôležité sledovať zmeny v čase. Hľadajte vzory. Je to tretí štvrťrok s nižšími maržami? Začali sa oneskorenia platieb minulý mesiac alebo pred šiestimi mesiacmi? Zlepšuje sa situácia v porovnateľnej skupine, zatiaľ čo spoločnosť zaostáva?

Porovnaním so sektorovými priemermi a historickými údajmi môžete rozlíšiť krátkodobý šum od dlhodobých problémov.

Nemusíte sledovať každú spoločnosť s rovnakou intenzitou. Zamerajte svoje úsilie tam, kde je potenciálny vplyv najvyšší - či už z finančného alebo prevádzkového hľadiska.

Tu je návod, ako ju štruktúrovať:

Segmentujte svoju partnerskú základňu. Zoskupujte spoločnosti podľa expozície, strategického významu alebo typu (zákazník vs. dodávateľ). Uprednostnite spoločnosti s veľkými otvorenými zostatkami alebo kritickými úlohami. 

Nastavte rozsah monitorovania. Rozhodnite sa, aké údaje potrebujete. Úverové trendy? Finančné údaje? Riziká v odvetví? Nie každá metrika je relevantná pre každú spoločnosť.

Definujte spúšťacie mechanizmy preskúmania. Príklad: ak sa partnerovi zníži rating o dva stupne, ak sa platobné podmienky oneskoria o 15 dní alebo ak sa jeho sektorový výhľad zmení na negatívny - iniciujte preskúmanie.

Vytváranie plánov reakcie. Načrtnite ďalšie kroky v prípade zistenia príznaku: preskúmanie expozície, vyžiadanie aktualizovanej dokumentácie, úprava podmienok alebo pozastavenie nových obchodov.

Pravidelne kontrolujte svoje portfóliá. Aj po zavedení upozornení si nájdite čas na štvrťročnú alebo polročnú kontrolu rizík v celom portfóliu.

Aj keď máte dobré údaje a spoľahlivé nastavenia monitorovania, záleží na tom, ako zareagujete. Tu je niekoľko praktických spôsobov, ako zlepšiť svoj prístup:

Kombinujte interné a externé údaje. Váš tím pohľadávok môže odhaliť oneskorenia skôr, ako sa zmenia externé výsledky. Používajte oba pohľady.

Na každé varovanie nereagujte prehnane. Dôležitý je kontext. Zníženie ratingu počas sezónnej volatility môže byť dočasné. Využívajte trendy a porovnávanie s porovnateľnými spoločnosťami.

Porozprávajte sa so svojimi partnermi. Ak sa niečo zmení, zdvihnite telefón. Rozhovor často odhalí viac ako správa.

Zdokumentujte svoje kroky. Pri zmenách rizika zaznamenajte, ako ste na ne reagovali. Pomôže vám to neskôr zdôvodniť rozhodnutia a identifikovať nedostatky.

Zostaňte objektívni. To, že má partner dlhú históriu, neznamená, že je stále stabilný. Spoliehajte sa na údaje, nie na sentiment.

Manuálne sledovanie všetkých týchto údajov môže byť zdrvujúce - preto sme vytvorili Urba360. Na jednom mieste spája úverové riziko, platobnú morálku, finančné údaje, sektorové riziká a riziká krajín a upozornenia na sledovanie v reálnom čase. Partnerov môžete zoskupovať do portfólií, sledovať zmeny v čase a dostávať upozornenia, keď sa niečo zmení. Bez ohľadu na to, či spravujete 20 alebo 2 000 partnerov, Urba360 vám umožní mať svoje riziká na očiach a riadiť ich.
 

Nemôžete ovplyvniť, čo sa deje v spoločnostiach vašich partnerov, ale môžete ovplyvniť, ako ste pripravení. Včasné varovné signály vám poskytnú čas na konanie - takže vás riziko nikdy neprekvapí.